德豪润达:关于2016年非公开发行股票申请文件反馈意见问题的回复说明

   广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司

   关涉

  2016 非坦率的发行的股本 推荐文档

   反应解说

   警告者(主寄售商)

   (上海广东路) 689 号)

  广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司非坦率的发行 发行人的反应

   关涉行政许可事项审察和反应的关照

   ( 161336 数字)的恢复

  奇纳包装人的监督行政机关任命:

   奇纳证监会行政许可又反应启发 161336 数字) (以下缩写 “关照书” )的要价, 广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司 德浩润达 、“推荐人”、“发行人” 或 “公司 ” 汇通包装股份股份有限公司 (以下缩写 “保举机构” 、“海通包装”)、 利辛会计事务所(特别普通伙伴相干制) “会计人员” )、广东信达法度公司(以下缩写糖衣陷阱) “法学家” ) 公报中做出突出的审计启发已逐项治理。,下面的成绩回答列举如下。:

   假定无特别的解说,为了恢复打中缩写或说法的限制与 。本恢复中关涉对《公务统计》追加的或修正的使均衡已在《公务统计》中用楷书字加粗核准标准。

   一、 有力成绩

   成绩 1、理由推荐材料,非坦率的发行募集资产总金额未超越。 20亿元,企图适合的 LED 倒装刻又的数字是 15 亿元、 LED 刻级封装工程量 5 亿元。(1)推荐人 2013-2015 归属于总公司同伴的净赚为负AF。(2)推荐人参加为 2010 年、 2012 每年的私募进项都是装饰的。 LED 互插又,意图效益无取得。。

   请推荐人:

   (1) 为了装饰又 LED 倒装刻又家具学科为蚌埠三易半导体,非全资分店,请阐明另外同伴设想在支撑上实行了本人的工作,结束状态设想契合决策顺序?,如安在IMPL中支持股票上市的公司同伴趣味;诸如,采用资金评价的方法。,请解说资金评价的固定价钱秉承。,并出价互插查帐传达或评价传达。。;

   (2)相干上地产量与EXI的异同。,包含但不限于产量用处、工艺设计、技术、原料、客户 、举行反思进项等。;新事情,请解说新的交换思索。,有无互插的技术来治理互插事情?、人才资源蜂箱;相干上地得到补充又的异同,募集资产设想用于早期装饰又;

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  广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司非坦率的发行 发行人的反应

   (3)混合目前的工业界的投掷、同估计的可比较的经纪先决条件的,而且推荐人目前的的事情伤害。, LED 毛利率继续沦陷、前番募投又效益均未达举行反思进项等。状态,推荐人须阐明家具该又的必要性。、 有无驱逐坏的冲撞?,剖析其对这次募投又的冲撞;

   (4) 请门侧本又尺的计算跑过。、突出装饰排定与效益的计算跑过,解说募集资产设想与公司的资产和级别相婚配。,互插决定因素的选择与汇成P的计算;

   (5) 请阐明得到补充装饰又的风险门侧;这预示装饰又的建造可能会造成超额装饰。,展示装饰又取得产后化食容量,进项出于与保证办法;解说募集资产的适合设想有助于预付世界著名的电脑消费厂家,预付同伴酬报。

   请警告者。:

   (1)逐项反省结束又。;

   (2)与是你这么说的嘛!事项相结合的支票顺序和尾声,阐明募集资产的交流门侧设想失实。、正确、极盛时,募集资产设想超越又要价?;

   (3)阐明这次非坦率的发行设想达到《股票上市的公司包装发行必须使用的》第十条的使担忧规则,有可能伤害股票上市的公司和多数同伴权益吗?。

   一、推荐人的回答

   (1) 为了装饰又 LED 倒装刻又家具学科为蚌埠三易半导体,非全资分店,请阐明另外同伴设想在支撑上实行了本人的工作,结束状态设想契合决策顺序?,如安在IMPL中支持股票上市的公司同伴趣味;诸如,采用资金评价的方法。,请解说资金评价的固定价钱秉承。,并出价互插查帐传达或评价传达。。。

   (一) 蚌埠三易半导体的基本状态

   1、蚌埠三易半导体

   为了装饰又 LED 倒装刻又 的家具学科为蚌埠三易半导体,蚌埠三易半导体为德豪润达非全资分店, 公司的基本状态列举如下:

   蚌埠三易半导体股份有限公司

  登记簿资金 146,000 万元 法定代理人 李 良平

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  找到日期 2014/4/21 登记簿地 安徽蚌埠

   同伴姓名 财政资助额 (10000元) 财政资助反比例

  所有制构图 德豪润达 100,000

   蚌埠装饰团体股份有限公司 26,000 17.81%

   蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司 20,000 13.70%

  经纪范围 LED 刻的考虑与投掷、消费、交易情况和技术求教于公司。(赞同又),经互插部

   门赞同投掷经纪参加运动

   德豪润达容纳蚌埠三易半导体 的股权, 详细的赋予头衔构图列举如下所示。:

   2、蚌埠装饰团体股份有限公司和蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司

   蚌埠装饰团体股份有限公司和蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司与德豪润达不存在相干相干,这些商号的基本状态列举如下:

   ( 1 蚌埠装饰团体股份有限公司

   蚌埠装饰团体股份有限公司

  登记簿资金 100,000 万元 法定代理人 王福侧

  找到日期 2000/7/4 登记簿地 安徽蚌埠

   同伴姓名 财政资助额 (10000元) 财政资助反比例

  所有制构图 蚌埠市人民内阁 (蚌埠市 100,000 100.00%

   资产行政机关任命

   内阁筑上菜用具平台的体系与运转,对授权证、许诺、管保、进步的、融资租约、基

   金、包装、岸、受信托的筑上菜用具业装饰;城市资源的综合开采与适合,对

   城市基础设施、基础工业界的、粪尿消费装饰与文化工业界的、建造和经纪;工业界单一的

  经纪范围 首要举行开幕典礼又的开采与工业界的化,对新能源、新材料、电子交流类高新技术产

   估计装饰、建造和经纪;对宝贵的人材、股权、包装、受信托的与岸理宝贵的人材量谋略

   装饰,付托赞颂、团体内资产随时可收回的贷款,被信托者资产行政机关;赞同境外装饰事情。

   (依法赞同的又),经互插机关赞同投掷经纪参加运动

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   (2)蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司

   蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司

  登记簿资金 70,000 万元 法定代理人 刘国庆

  找到日期 2001/5/29 登记簿地 安徽蚌埠

   同伴姓名 财政资助额 (10000元) 财政资助反比例

  所有制构图 蚌埠高新技术工业界的开采区 70,000 100.00%

   理任命

   装饰再装饰、新建、界分并购商号;装饰行政机关与资金运营;被信托者资产行政机关(须

   赞同);高新技术、工业界又装饰、开采和孵化;基础设施建造装饰;粪尿

  经纪范围 消费装饰;粪尿产开采与商品住宅交易情况;施工工程学、园林绿化工程施工;粪尿征用

   培养基;受命粪尿分类开采(仅限集体所有制粪尿);外姓安顿报酬;昌盛

   变干净与物业行政机关;房屋租约;商号行政机关求教于。依法赞同的又,经互插

   机关赞同投掷经纪参加运动

   (二) 公司对蚌埠三易半导体的资产投入方法

   公司拟采用对界分分店蚌埠三易半导体片面面增添股份的方法家具这次募集资产装饰又打中 “LED 倒装刻” 又 。

   2016 年 8 月 2 日, 蚌埠装饰团体股份有限公司和蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司均

  问题了 《关涉核准广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司片面面增添股份蚌埠三易半导体有

  股份有限公司的许可证,核准废平行反比例增添资金金的赋予头衔。, 核准德豪三在蚌埠

  资金评价前的净资产是鉴于三的CA。。

   2016 年 8 月 2 日 , 蚌埠三易半导体集合同伴会,决定: ( 1 ) 核准德豪润达以现钞方法片面面临蚌埠三易半导体家具增添股份;(2) 蚌埠装饰团体股份有限公司和蚌埠高新技术装饰团体股份有限公司废同反比例增添股份的赋予头衔;(3) 增添股份前, 吸引住具有包装就业资历的资产评价机构对蚌埠三易半导体净资产举行评价;(4) 德豪润达以经评价的净资产为价钱秉承对蚌埠三易半导体家具增添股份。

   2016 年 8 月 3 日, 现在称Beijing中益资产评价股份有限公司 问题了 情谊与情谊述评(2016) 11097 号 《关涉蚌埠三易半导体股份有限公司拟增添股份扩股又资产评价传达书》,经评价, 蚌埠三易半导体股份有限公司于评价基线日 2015 年 12 月 31 每日净资产估值为 145, 万元。经评价每股净资产为 元。

   经支票,倡议者思索 :公司和蚌埠三易半导体已紧缩的本着《公司条例》等使担忧法度法规而且各自《公司尺》的规则,互插的怀抱决策顺序早已获得。。公司增添股份的价钱理由蚌埠三易半导体经评价每股净资产决定,价钱公允,它不会的伤害股票上市的公司同伴的趣味。。

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  广东德豪润达电动车辆股份股份有限公司非坦率的发行 发行人的反应

   (2) 相干上地该产量与ExISTI的异同,包含但不限于产量用处、工艺设计、技术、原料、客户、举行反思进项等。;新事情,请解说新的交换思索。,有无互插的技术来治理互插事情?、人才资源蜂箱;相干上地得到补充又的异同,募集资产设想用于早期装饰又。

   (一) 产量与目前的产量的异同

   公司这次募集资产将装饰于倒装刻的消费环节及倒装刻实质性的的刻级封装环节。装饰又与公司目前的 LED 工业界的链暗中的相干列举如下。:

   正刻创造 正刻封装

   内涵片发达 适合

   倒装刻创造 刻级封装

   顺流而下的 中顺流而下的 中游 顺流而下的

  注:黄色区域的联系在一起是装饰于为了装饰又的联系在一起。。

   从下面的数字可以看出,倒装刻和刻级封装与目前的的正刻和封装 LED 工业界的链分为不寻常的的技术和技术。,顺流而下的产量为内涵膜。,顺流而下的产量有照明和另外适合。,但顺流而下的产量,倒装刻与刻级封装的适合领域更为到国外。

   倒装刻与刻级封装的异同:

   又 倒装刻与刻级封装 正刻及其封装

  示意图:

   1、敞开的照明、工业界照明、相机与手

   机脉冲光源、汽车照明、大背阴 室内的照明、电视节目背阴、平移方法的背阴

  产量用处: 等超等的巨大力量 LED 适合; 等中、小功率 LED 适合

   2、室内的照明、电视节目背阴、平移方法

   背阴等中、小功率 LED 适合。

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   又 倒装刻与刻级封装 正刻及其封装

   1、 内涵片洗涤——特别金属粉末 1 内涵片洗涤 金属薄膜挥发

   、 ——

   顶点和反照膜挥发-发酵阻力 镀 修正阻 黄色华丽的

   —— —— ——

   装刻图形黄色华丽的——两人间的关系蚀 两人间的关系蚀刻与洗涤 切屑洗涤

   ——

  工艺设计: 刻及洗涤——切屑洗涤洗—— 洗 光学特点和电导率的测

   —— ——

   光学特点和电导率的测——检测 检测 入仓;

   ——

   ——入仓; 2 小片接合 打线 点胶 插枝

   、 —— —— ——

   2、荧光灯涂层插枝参加测 参加 尺寸排序 入仓

   —— ——

   试分选—

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